Wycena maszyn do leasingu i wykupu z leasingu

Kiedy w leasingu potrzebna jest wycena maszyn

Leasing maszyny ma swój cykl życia, a niezależna wycena bywa potrzebna na kilku jego etapach. Za każdym razem punktem odniesienia jest wartość rynkowa — cena możliwa do uzyskania za maszynę w danym stanie na rynku wtórnym — bo to ona najlepiej oddaje realną wartość przedmiotu leasingu.

Niezależnej wyceny najczęściej potrzebują:

• leasingobiorcy — przy wykupie maszyny albo przed decyzją o leasingu zwrotnym,
• firmy leasingowe — gdy finansują używaną maszynę lub ustalają wartość przedmiotu przy zawarciu umowy,
• przedsiębiorcy planujący wykup — którzy chcą porównać wartość rynkową z wartością wykupu zapisaną w umowie.

Poniżej opisujemy trzy typowe sytuacje: wartość przy zawarciu umowy, wartość na wykup poleasingowy oraz wycenę przy leasingu zwrotnym. Leasing to jeden z celów wyceny — pełną mapę celów i podstaw wartości znajdziesz w dziale Cele wyceny.

Wartość przedmiotu leasingu przy zawarciu umowy

Zanim firma leasingowa sfinansuje maszynę, musi znać jej wartość rynkową — zwłaszcza gdy przedmiotem leasingu jest sprzęt używany, maszyna sprowadzona z zagranicy albo urządzenie nietypowe, dla którego nie ma prostego cennika. Niezależna wycena ustala, ile maszyna jest realnie warta w dniu zawarcia umowy, i porządkuje relację między kwotą finansowania a wartością zabezpieczenia.

Wycena na tym etapie przydaje się, gdy:

• przedmiotem leasingu jest maszyna używana lub kupowana na rynku wtórnym,
• maszyna pochodzi z importu albo od podmiotu powiązanego i trzeba potwierdzić cenę rynkową,
• finansowane jest urządzenie specjalistyczne lub prototypowe, bez oczywistej wartości katalogowej,
• strony chcą uwiarygodnić wartość początkową przedmiotu przed podpisaniem umowy.

Wykup z leasingu — wartość rynkowa na koniec umowy

Na koniec umowy wraca pytanie, ile maszyna jest naprawdę warta — a to nie zawsze pokrywa się z wartością wykupu zapisaną w harmonogramie. Wykup bywa ustalony jako niski procent wartości początkowej, podczas gdy realna wartość rynkowa dobrze utrzymanej maszyny na koniec leasingu potrafi być istotnie wyższa. Niezależna wycena pokazuje tę różnicę i wspiera decyzje związane z wykupem poleasingowym. Jeśli stoisz przed taką decyzją, sprawdź, kiedy i po co zlecić niezależną wycenę maszyny wykupywanej z leasingu.

Wartość rynkowa na koniec umowy przydaje się, gdy:

• rozważasz wykup maszyny i jej dalszą odsprzedaż i chcesz znać realną cenę zbycia,
• maszyna ma zostać wykupiona na osobę prywatną lub inny podmiot i trzeba udokumentować jej wartość,
• planujesz cesję umowy albo przeniesienie prawa do wykupu na innego przedsiębiorcę,
• niska wartość wykupu może mieć znaczenie podatkowe, a wartość rynkową warto ustalić rzetelnie.

Gdy wykup wiąże się z kwestiami podatkowymi, pomaga połączenie oceny technicznej maszyny z kompetencjami ekonomicznymi (Jolanta Marciniak — mgr ekonomii, biegły skarbowy): dostarczamy rzetelnie ustaloną wartość rynkową, nie rozstrzygając przy tym samej Twojej sprawy podatkowej.

Leasing zwrotny — niezależna wycena maszyn (sale-and-leaseback)

W leasingu zwrotnym (sale-and-leaseback) sprzedajesz posiadaną maszynę firmie leasingowej i jednocześnie bierzesz ją z powrotem w leasing — uwalniasz w ten sposób kapitał zamrożony w środku trwałym, zachowując maszynę w ruchu. Ponieważ sprzedajesz własny majątek finansującemu, kluczowe jest ustalenie ceny na poziomie wartości rynkowej; niezależna wycena bywa tu potrzebna, aby transakcja była wiarygodna dla obu stron.

Niezależna wycena przy leasingu zwrotnym pomaga:

• ustalić cenę sprzedaży maszyny finansującemu na poziomie rynkowym,
• udokumentować, że transakcja z podmiotem powiązanym odbywa się na warunkach rynkowych,
• określić wartość całego parku maszynowego wnoszonego do finansowania jako jednego pakietu.

Jak ustalamy wartość rynkową — metodyka i oględziny

We wszystkich sytuacjach leasingowych podstawą jest wartość rynkowa, którą ustalamy przede wszystkim podejściem porównawczym — na podstawie realnych transakcji i ofert z rynku wtórnego. Tam, gdzie rynek danej maszyny jest wąski albo urządzenie jest nietypowe, uzupełniająco stosujemy podejście kosztowe/odtworzeniowe (koszt odtworzenia pomniejszony o zużycie fizyczne i moralne).

Podstawą rzetelnej wyceny są oględziny na miejscu, z dojazdem do zakładu w całej Polsce (a w uzasadnionych przypadkach również za granicą). Podczas oględzin odczytujemy tabliczkę znamionową, numer fabryczny i liczniki, dokumentujemy stan fotograficznie i — jeśli to możliwe — oceniamy maszynę pod napięciem lub w ruchu. Tak udokumentowaną wartość trudniej zakwestionować w rozmowie z firmą leasingową. Zakres oględzin ustalamy podczas bezpłatnej konsultacji.

Wycenę przyspieszy udostępnienie umowy leasingu lub harmonogramu (z wartością początkową i wartością wykupu), faktury zakupu, roku produkcji i numeru fabrycznego, a także DTR, historii serwisowej oraz stanu licznika godzin pracy.